Rapporten för HEXPOL Aktiebolag (publ) är publicerad den 28 januari 2025.

Under fjärde kvartalet 2024 rapporterade HEXPOL en försäljning på 4,694 MSEK, vilket är en minskning med 4 % jämfört med samma kvartal föregående år.

Justert EBIT för kvartalet uppgick till 631 MSEK med en justerad EBIT-marginal på 13,4 %.

Detta visar på en signifikant nedgång från 17,2 % under föregående år vilket indikerar att företaget hade svårare att generera lönsamhet.

Inom affärsområdet HEXPOL Compounding var försäljningen 4,308 MSEK, en minskning med 5 % och påverkad av svag efterfrågan från bilindustrin.

Trots detta rapporterades en stark operativ kassaflöde på 1,171 MSEK och bolaget har fortsatt att utföra kostnadsbesparande åtgärder, inklusive stängning av en fabrik i Texas för att öka effektiviteten.

Under hela året 2024 har försäljningen minskat till 20,437 MSEK, från 22,046 MSEK föregående år.

Det är viktigt att notera att bolaget har förvärvat 80 % av Piedmont Resin Supply LLC, vilket kan ge tillgång till en bredare produktlinje och nya kundsegment på den amerikanska marknaden.

Företaget har också en stark närvaro på den europeiska marknaden och har visat ökad efterfrågan inom bygg- och anläggningssektorn under det senaste kvartalet.

Bolaget har gjort framsteg inom hållbarhet, med en minskning av koldioxidutsläpp med 65 % sedan målens uppsättande, vilket ger trovärdighet till deras långsiktiga tillväxtstrategi.

Trots de kortsiktiga utmaningarna och mindre uppfyllda kvartalsmål, har HEXPOL möjligheter att återfå styrka genom sina strategiska förvärv och fokusering på kostnadseffektivitet, samt potentiell tillväxt inom de ekologiska produktsegmenten.

Det är viktigt att överväga den globala osäkerhet som kan påverka efterfrågan och bolagets resultat framöver.

Trots de senaste resultaten, har HEXPOL fortfarande en stark balansräkning och hög kapitalstyrka på över 64 %.

Med tanke på alla dessa faktorer rekommenderar jag att investerare bör avvakta och se hur bolaget hanterar de nuvarande utmaningarna innan de går in i aktien.

Rekommendation: 🟡