Analys av Scandi Standard

Årtal och kvartal:

2025, Q1

Översikt

Scandi Standard rapporterade en ökning i nettoförsäljningen till 3 376 MSEK, vilket motsvarar en tillväxt på 7% jämfört med föregående år. EBIT var något högre på 124 MSEK och EBIT-marginalen var stabil på 3.7% trots vissa kostnader kopplade till nya initiativ, särskilt i samband med etableringen av en lågkostnadsplattform i Litauen.

Nyckeltal

• Nettoförsäljning: Ökad med 7% jämfört med Q1 2024.
• EBIT-marginal: Låg nahe av 3.7%, vilket visar stabil lönsamhet.
• EBIT/kg: Förblir stabila på 1.73 SEK/kg, vilket visar på stark kostnadskontroll trots utmaningar.
• Utveckling av kassaflöde: Positiv förändring på -13 MSEK, vilket är en förbättring från -138 MSEK föregående år.

Investeringsstrategi

• Företaget planerar att expandera sin lågkostnadsproduktion i Litauen som ligger i linje med ökad efterfrågan på kycklingprodukter.
• Genom förvärv av gårdar strävar de efter att stärka sin vertikala integration och säkerställa stabila leveranser av råvaror.
• Scandi Standard har uppvisat en positiv försäljningstillväxt i flera nordiska länder, vilket talar för en stark marknadsposition.

Risker

• Potential ekonomik osäkerhet i Europa kan påverka köpkraften hos konsumenter.
• Arbetskraftskostnader och råvarupriser kan öka, vilket kan påverka lönsamheten negativt.

Långsiktiga mål

Företaget siktar mot att uppnå en ROCE på över 15% och en årlig nettoförsäljningstillväxt på 5-7%. Under Q1 2025 har de rört sig i rätt riktning för att nå dessa mål, men fortsatta investeringar i nya produktionslinjer och effektiviseringar behövs för att uppnå målen.

Framtidsutsikter

Med en stark marknadsposition och positiva konsumenttrender inom kycklingprodukter ser företaget ut att ha goda framtidsutsikter. Vidare investeringar och optimering av produktionskostnader är centrala för att hålla tillväxten.

Rekommendation

Givet den stabila finansiella prestationen, fortsatt tillväxt inom sitt kärnområde och strategin för att öka effektiviteten, anser jag att detta är en köpvärd aktie.

Rekommendation: 🟢 (Ja)