Analysen baseras på delårsrapporten för Wise Group AB (publ) för tredje kvartalet 2024, publicerad den 15 november 2024.

Finansiell sammanställning:

1. Omsättning:

   • Tredje kvartalet: 122,4 Mkr, en minskning med 25% jämfört med föregående år.
   • Totalt under januari-september: 474,9 Mkr, en minskning med 22%.

2. EBITDA:

   • Tredje kvartalet: -4,7 Mkr, betydligt sämre än -1,0 Mkr föregående år.
   • Justerat EBITDA ger en negativ marginal på -3,9 procent.

3. Rörelseresultat:

   • Tredje kvartalet: -11,3 Mkr, jämfört med -6,8 Mkr föregående år.
   • Resultatet efter finansiella poster är -11,7 Mkr, vilket alltså är mycket bekymmersamt.

4. Kassaflöde:

   • Kassaflöde från den löpande verksamheten har förbättrats jämfört med föregående år men är fortfarande negativt med -3,0 Mkr.

5. Resultat per aktie:

   • Tredje kvartalet: -1,24 kr, vilket är sämre än -0,74 kr året innan.

6. Finansiell ställning:

   • Soliditeten är 30,5%, vilket är relativt låg och indikerar försämrad finansiell hälsa.
   • Likvida medel har minskat kraftigt jämfört med föregående år.

Marknadsutsikter:

Rapporten indikerar en fortsatt svag efterfrågan på Wise Groups tjänster och ingen utsikt för en snabb återhämtning. Företaget genomgår just nu en förändring och har påbörjat strategiska initiativ för att förbättra sin position, men dessa åtgärder tar tid att implementera.

Riskbedömning:

Det finns flera negativa faktorer att beakta:

• Fortsatt minskning av omsättningen och rörelseresultatet.
• Beroende av en marknadsåterhämtning som inte är i sikte.
• Strategiska förändringar som kan medföra ytterligare osäkerhet.

Sammanfattad bedömning:

Givet den nuvarande ekonomiska situationen, lägre omsättning, negativa finansiella resultat, samt svag marknadsutsikt, tyder allt på att en investering i Wise Group AB (publ) kan innebära hög risk utan att ge en konkret belöning i form av potential för uppsving i aktiekursen på kort sikt.

Köprekommendation:

Röd - Nej, investera inte.